क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार और उधार लेने वाले ऐप्स कैसे काम करते हैं?

निम्न में से एक विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) के महत्वपूर्ण मुख्य कार्य है cryptocurrency उधार देने और उधार लेने वाला ऐप, जो जमाकर्ताओं को उनकी क्रिप्टो बचत पर ब्याज अर्जित करने या उनके खिलाफ उधार लेने की अनुमति देता है। क्रिप्टो-समर्थित ऋण निकालने के लिए उद्धृत उपयोग का मामला एक क्रिप्टोक्यूरेंसी के मूल्य के एक अंश में टैप करना है इसे बेचे बिना, इसलिए धारक अपने क्रिप्टो को खर्च करना शुरू कर सकते हैं जबकि संभावित उच्च के संपर्क में रहते हैं लाभ। हालांकि, यह उधारकर्ता के परिसमापन के जोखिम को भी उजागर करता है यदि उनकी जमा राशि की कीमत बहुत कम हो जाती है।

बिना क्रेडिट स्कोर के सुरक्षित ऋण लेना डेफी की पहली बड़ी सफलताओं में से एक था। क्रेडिट स्कोरिंग एक महत्वपूर्ण आर्थिक आदिम है पारंपरिक वित्तीय (TradFi) प्रणाली, जिसके बिना ऋण सुरक्षित रूप से जारी करना असंभव होगा, लेकिन DeFi में क्रेडिट स्कोरिंग प्रणाली लगभग असंभव है। इस सीमा के आसपास जाने के लिए, डेफी डेवलपर्स ने अधिक-संपार्श्विक उधार प्रणाली बनाई, जहां अधिक मौजूद है ऋण के मूल्य की तुलना में प्रत्येक ऋण को संपार्श्विक समर्थन (यानी, एक उपयोगकर्ता को $ 50 का उधार लेने के लिए ETH का $ 100 जमा करना होगा) स्थिर सिक्के)। तब से, अति-संपार्श्विक ऋण डेफी की प्रमुख उधार प्रणाली रही है और तब तक इसी तरह रहेगी

पहचान NFTs, ब्लॉकचेन आईडी, या सोलबाउंड टोकन DeFi क्रेडिट स्कोरिंग सिस्टम बनाने के लिए लागू किया गया है।

आवे प्रोटोकॉल क्रिप्टोक्यूरेंसी के साथ अधिक-संपार्श्विक ऋण देने और उधार लेने के लिए बनाया गया था, और Aave V3 सात ब्लॉकचेन में उपलब्ध है: एथेरियम, पॉलीगॉन, हिमस्खलन, फैंटम, हार्मनी, आर्बिट्रम और आशावाद। आवे का एफएक्यू अनुभाग बताता है कि उपयोगकर्ता कैसे स्थिर मुद्रा और/या क्रिप्टोकरेंसी को जमा कर सकते हैं इसके ब्लॉकचेन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स, जो स्वचालित रूप से उन्हें उधारकर्ताओं को उधार देता है और अधिकांश ब्याज भुगतान वापस उधारदाताओं को भेजता है। Aave के क्रिप्टो-समर्थित ऋणों के लिए ब्याज दरें परिवर्तनशील हैं (डिफ़ॉल्ट रूप से) और उधार लेने के लिए उपलब्ध संपत्तियों की संख्या बनाम पहले से उधार ली गई संपत्तियों की संख्या पर निर्भर करती हैं। उधारकर्ता अपने क्रिप्टोक्यूरेंसी जमा के डॉलर मूल्य के 30% से 50% तक और यहां तक ​​कि अपने स्थिर मुद्रा जमा के 82.5% तक टैप कर सकते हैं। Aave एक "का उपयोग करता हैतरलता पूल"प्रणाली, जहां उधारदाताओं की संपत्ति को एक साथ एक स्मार्ट अनुबंध में जमा किया जाता है और जिससे उधारकर्ता अपने ऋण लेते हैं और चुकाते हैं।

क्रिप्टो-समर्थित ऋण कैसे उपयोग किए जाते हैं?

जबकि सबसे अधिक उद्धृत उदाहरण है कि कोई व्यक्ति क्रिप्टो ऋण क्यों लेगा, आपात स्थिति के लिए भुगतान करना है व्यय या बिक्री के बिना अपने लाभ का आनंद लें, अधिकांश उधारकर्ता लंबे या छोटे के लिए लाभ उठाने के लिए क्रिप्टो ऋण का उपयोग करते हैं व्यापार। उत्तोलन एक के माध्यम से बनाया गया है "सीढ़ी"तकनीक जिसमें एक जमा के खिलाफ उधार लेना, एक से अधिक क्रिप्टो खरीदना शामिल है विकेन्द्रीकृत विनिमय (DEX) जैसे Uniswap, खरीदे गए क्रिप्टो को जमा करना, और फिर नए डिपॉजिट के खिलाफ उधार लेना। इस तकनीक को कई बार दोहराने से, उपयोगकर्ता अपनी क्रिप्टो होल्डिंग को 95 प्रतिशत तक बढ़ा सकते हैं, लेकिन कीमतों में गिरावट आने पर यह तकनीक परिसमापन के जोखिम को भी बढ़ा देती है। लैडरिंग/लीवरेजिंग अधिक क्रिप्टो खरीदने और बाद में इसे बेचने के लिए स्थिर मुद्रा उधार लेकर लंबी पोजीशन खोल सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, यह बाद में सस्ते में वापस खरीदने के लिए क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार लेकर और बेचकर शॉर्ट पोजीशन अनलॉक कर सकता है।

एवे कुछ डेफी-अद्वितीय क्षमताएं भी प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, जब कोई उपयोगकर्ता Aave में क्रिप्टो जमा करता है, तो वे अपनी जमा राशि (यानी, aETH, aUSDC, आदि) का प्रतिनिधित्व करने के लिए एक टोकन प्राप्त करते हैं जो उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान किए गए ब्याज को संचित करता है। aTokens को DEXes पर खरीदा और बेचा जा सकता है, जिसका उपयोग DeFi अनुप्रयोगों में किया जाता है जो उन्हें लेते हैं, और a को खिलाते हैं Aavegotchi एनएफटी पेट अपने मालिक के लिए अतिरिक्त उपज अर्जित करने के लिए। Aave V2 भी उपयोगकर्ताओं को एक साधारण स्वैपिंग इंटरफ़ेस के माध्यम से अपने संपार्श्विक को स्वैप करने की अनुमति देता है, जिसे पहले आवश्यक था उन्नत फ्लैश ऋण का उपयोग.

क्रिप्टोक्यूरेंसी ऋण देने और उधार लेने वाले ऐप डेफी उद्योग का एक प्रमुख हिस्सा बन गए हैं और वर्तमान में उनके स्मार्ट अनुबंधों के अंदर अरबों डॉलर मूल्य का ताला लगा हुआ है। एवे प्रोटोकॉल इन ऐप्स में सबसे लोकप्रिय है, लेकिन मेकर प्रोटोकॉल और कंपाउंड समान सेवाएं प्रदान करते हैं। एवे क्रिप्टो धारकों को उनके मूल्य के एक अंश तक पहुंचने की अनुमति देता है cryptocurrency उन्हें बेचने के बिना होल्डिंग, जिसका उपयोग वे आपातकालीन खर्चों के लिए कर सकते हैं, अपने लाभ को खर्च कर सकते हैं, या अधिक जोखिम वाले लीवरेज्ड लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन खोल सकते हैं।

स्रोत: आवे, एवे दस्तावेज़ीकरण, Aavegotchi