Dirty Money: O que o documentário da Netflix deixa de fora sobre Wells Fargo

O fiasco da fraude de contas do Wells Fargo é o foco da estreia da segunda temporada de Netflixsérie documental original de Sujo Dinheiro, mas o show não conta toda a história. De suas origens no negócio de diligência (que tem continuado como parte de sua marca até o presente) às práticas comparativamente avessas ao risco que lhe permitiram sobreviver a Grande Recessão relativamente ileso, Wells Fargo tinha a reputação de ser franco, firme e sensato. Tudo isso mudou em 2016, quando o Consumer Financial Protection Bureau multou o gigante bancário em US $ 185 milhões, chamando a atenção nacional para relatórios que vinham à tona por vários anos sobre a cultura tóxica e agressiva oculta por trás do estilo folclórico e totalmente americano da empresa imagem.

De acordo com esses relatórios, a empresa exerceu enorme pressão sobre os funcionários de filiais individuais para cumprir cotas de vendas elevadas por meio de venda cruzada, um termo da indústria para fazer com que os clientes comprem vários produtos de uma instituição, a fim de garantir que seus patrocínio. No caso do Wells Fargo, isso significava encorajar clientes novos ou existentes a abrir várias contas, mas a empresa agressiva e implacável cultura resultou em funcionários da filial - desesperados para cumprir suas cotas - abrindo contas fraudulentas por meio de falsificações e outras formas de manipulação comportamentos.

Dinheiro sujo detalha essas práticas, que incluem incentivar os funcionários a abrir cartões de crédito sem o consentimento do cliente, solicitar a seus amigos e família para abrir várias contas redundantes e aproveitar as vantagens de clientes que não falam inglês usando brechas na arbitragem privada processo. Vários ex-funcionários do Wells Fargo que se tornaram ativistas são amplamente entrevistados, e a narrativa do episódio é estruturada em torno de suas experiências. No entanto, há muito mais nessa história do que o que essas pessoas contam.

Navajo Nation vs. Wells Fargo

Em 2017, a Nação Navajo abriu um processo contra Wells Fargo em tribunais tribais e federais, acusando o banco de ter especificamente direcionado e aproveitado algumas das áreas mais vulneráveis ​​da comunidade membros. De acordo com Huffington Post, o processo alega que os funcionários do Wells Fargo enganaram os idosos que não falam inglês ao se recusarem a descontar seus cheques, a menos que abram contas de poupança do Wells Fargo. O banco foi condenado a pagar $ 6,5 milhões em danos - uma quantia minúscula para o enorme banco - à Nação Navajo em agosto de 2019. Dinheiro sujo abrange outras instâncias em que o Wells Fargo explorou as barreiras do idioma, como permitir que os funcionários da filial traduzam em nome de clientes que falam espanhol ao abrir suas contas, mas recusando-se a permitir que esses mesmos clientes relatassem transgressões sem contratar seu próprio intérprete, mas a batalha legal do banco com a comunidade Navajo foi não contado.

Currículos dos destroços do Wells Fargo

Dinheiro sujo toca no enorme alívio e vingança sentido pelos funcionários demitidos do Wells Fargo assim que a notícia da cultura tóxica de seu ex-empregador atingiu a mídia convencional. Funcionários que foram demitidos por não cumprirem suas cotas ficaram reconfortados em saber que o problema era com a Wells Fargo e não eles, e ficaram aliviados que amigos e familiares finalmente entenderiam o que deu errado com seus emprego. Os ex-funcionários traçados no Netflix docuseries eram, em sua maioria, indivíduos que protestavam contra seu antigo empregador e defendiam os direitos dos funcionários do banco. No entanto, apesar de seus melhores esforços, milhares de outros funcionários demitidos ainda estão tendo dificuldade em encontrar trabalho apesar da revelação generalizada da atmosfera implacável da empresa e flagrantemente fraudulento práticas. De acordo com WSJ, os funcionários demitidos pelo Wells Fargo têm marcas pretas permanentes em seus registros públicos e o processo de disputa eles são árduos - exigindo tempo, dinheiro e recursos que o funcionário médio do banco desempregado necessariamente falta.

Não é apenas Wells Fargo

Dinheiro sujo enfatiza a imagem anteriormente limpa e amigável de Wells Fargo em comparação com a reputação manifestamente fria e alienada de instituições comparáveis, a fim de enfatizar as práticas implacáveis ​​e predatórias que ocorreram por trás do fechamento do Wells Fargo portas. Portanto, não deve ser surpresa que o Wells Fargo dificilmente foi o único banco a usar essas táticas para aumentar seus números e parecer mais bem-sucedido do que era, mas Dinheiro sujo esquece de mencionar que os consumidores podem estar em risco de tal manipulação ainda hoje, mesmo em outros bancos. De acordo com um Usuário Reddit que cita uma década de experiência trabalhando no setor bancário, exatamente as mesmas táticas de vendas manipulativas e fraude total cometida por Wells Fargo e examinada em Dinheiro sujo são comuns em outros bancos. O programa tem o cuidado de apontar que a venda cruzada é tão difundida no mundo financeiro que os bancos recebem "classificações de confiança" com base em sua proporção de venda cruzada, mas não consegue mencionam que esses números são, em geral, reflexos inflados das mesmas práticas desagradáveis ​​que levaram à reputação falsamente estelar de Wells Fargo e subsequente queda de graça.

Ironicamente, a ênfase do Wells Fargo em suas origens na Westward Expansion - que pretendia ser folclórica e saudável - infelizmente ressoa bem com os maus tratos contemporâneos do banco à comunidade Navajo. A demissão cruel de funcionários cujas práticas fraudulentas foram resultado direto de uma empresa agressiva cultura da qual os executivos de alto escalão se recusaram a assumir a propriedade continuou a assombrar os ex-funcionários para este dia. O fato de a Wells Fargo não estar sozinha no incentivo à fraude ativa de seus clientes não é surpreendente, visto que suas instituições congêneres afundaram a economia global no final dos anos 2000 como resultado de uma distorção semelhante prioridades. Só porque Wells Fargo não foi especificamente culpado por a Grande Recessão, não significa que valoriza seus clientes acima de seus resultados financeiros. Esses males são de toda a indústria.

Dinheiro sujo faz um bom trabalho resumindo o escândalo do Wells Fargo para aqueles que se lembram de ter ouvido sobre ele nas notícias, mas não necessariamente sabiam dos detalhes. Ao enfatizar fortemente o enorme valor que o banco atribuía a seu patrimônio e imagem, o público não familiarizado com o mundo das finanças, tenha uma noção real de por que este escândalo bancário em particular se destaca entre os descanso. Wells Fargo era visto como nada senão confiável; toda a sua estratégia de marca era, essencialmente, "nós não somos como outros bancos. "Saber que ela era, de fato, exatamente tão enganosa e impulsionada pelos resultados financeiros quanto outras instituições financeiras semelhantes, foi uma surpresa até mesmo para os mais entrincheirados no mundo das altas finanças. No entanto, a série omite ou omite informações que colocam o escândalo em um contexto institucional e histórico significativo.

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