Ce sunt schimburile descentralizate și cum funcționează?

Oricine cumpără criptomoneda este probabil să fie familiarizat cu procesul de creare a unui cont de schimb și de cumpărare cripto cu dolari, dar mulți nu au folosit niciodată un schimb descentralizat sau "DEX„, pentru a schimba o criptomonedă cu alta. Deși DEX-urile au multe beneficii uimitoare pentru industrie în ansamblu, ele prezintă, de asemenea, reglementări și provocări legate de protecția consumatorilor și sunt utilizate frecvent de escroci și hackeri ca instrumente care ajută la cripto crima.

Pentru a cumpăra criptomonede cu monedă fiat (adică dolari digitali), cumpărătorii deschid de obicei un cont cu un schimb centralizat precum Coinbase sau Binance. Toate schimburile centralizate impun utilizatorilor să-și depună banii/cripto-ul pentru a cumpăra/vinde orice, ceea ce poate fi devastator dacă schimbul este piratat. Hackurile de schimb au fost atât de comune în primii ani ai blockchain-ului încât veteranii cripto nu au încredere în schimburile centralizate și își păstrează cripto pe portofele hardware

, oferind protecție împotriva hackerilor, până când aceștia sunt gata să vândă. Aceasta ar fi realitatea pentru mulți deținători de criptomonede timp de câțiva ani, până când protocolul Uniswap a schimbat totul.

Uniswap a fost primul DEX (numit și „Creator de piață automatizat", sau AMM) pentru a vedea adoptarea în masă de către utilizatorii cripto. A DEX este o aplicație de schimb criptografic care folosește contracte inteligente blockchain pentru a schimba jetoane, ceea ce permite utilizatorilor să cumpere/să vândă criptografii direct din portofelele lor. La fel de Coinbase explică, DEX-urile permit utilizatorilor să listeze și să vândă criptomonede fără intermediari, ceea ce a fost un miracol pentru noile proiecte cripto. DEX-urile sunt proiectate pentru standardul de jeton fungibil ERC-20, ceea ce le face, de asemenea, compatibile cu toate stablecoins (criptomonede stabile la un dolar), dar incompatibil cu NFT-urile. Astăzi, mii de criptomonede sunt vândute pe DEX-uri, iar prospectorii cripto care caută un „1000x bijuterie„trebuie să știe să folosească unul. În ciuda simplității interfețelor lor, DEX-urile nu sunt ușor de utilizat pentru începătorii cripto, deoarece se ocupă exclusiv de criptomonede, solicită utilizatorului să conecteze un portofel și să-și plătească propriile taxe de gaz, iar utilizatorul trebuie să știe sigur că tranzacționează pentru valoarea corectă. jeton.

DEX-urile sunt inovatoare, dar și problematice

DEX-urile compatibile cu Ethereum folosesc „fonduri de lichiditate" în loc de carnetele de comenzi convenționale pentru a facilita tranzacționarea. Registrele de comenzi sunt practic imposibil de utilizat pe Ethereum și blockchain-uri similare din mai multe motive, așa că au fost create pool-uri de lichiditate pentru a rezolva aceste probleme. Un fond de lichiditate este un contract inteligent în care "furnizorii de lichiditate" furnizați jetoanele ("lichiditate„) cu care alți utilizatori tranzacționează și oferă o parte din taxele de tranzacționare ca stimulent pentru a face acest lucru. La fel de CoinTelegraph explică în detaliu, furnizarea de lichiditate este extrem de riscantă și ar trebui urmărită doar de utilizatori avansați care pot atenua riscul. Un avantaj uriaș al DEX-urilor este capacitatea lor de a rămâne operațional atunci când schimburile centralizate sunt offline în perioadele de volatilitate și, deoarece DEX-urile pot fi utilizate de alte contracte inteligente, acestea pot permite companiilor Web3 să accepte orice simbol ca plată metodă.

Cu toate acestea, DEX-urile au dezavantaje. Tranzacțiile mari pot provoca "alunecare„, ceea ce are un impact semnificativ asupra prețului unui token și reduce suma finală primită, ceea ce face ca capabilitățile de comandă limită să fie dificil de furnizat utilizatorilor. Nici DEX-urile nu pot tranzacționa token-uri în blockchain-uri, limitându-le la jetoane construite pe același blockchain. DEX-urile sunt, de asemenea, un coșmar de reglementare, deoarece sunt adesea folosite de hackeri pentru a schimba monedele stabile furate înainte de a trece printr-un Serviciu de mixer criptografic precum Tornado Cash. Escrocii folosesc și DEX-uri pentru listați-le cripto-înșelătorii, și au capacitatea de a-și goli fondul de lichiditate odată ce suficiente victime au tranzacționat monede legitime pentru moneda înșelătorie, trimițând prețul la zero.

DEX-urile sunt o piesă critică a infrastructurii în Finanțe descentralizate, permițând utilizatorilor și contractelor inteligente deopotrivă să schimbe orice două criptomonede (din același lanț) într-o singură tranzacție. Sunt atât de importante încât fiecare blockchain de contracte inteligente are cel puțin unul, cum ar fi PancakeSwap pe Binance Chain, Quickswap pe Polygon sau Raydium pe Solana. Deși uneori problematic, DEXsunt o inovație puternică a blockchain-ului care poate modela viitorul sistem financiar și va fi o componentă neprețuită a Era internetului Web3 alimentată de blockchain, deși nu se știe cum își vor rezolva autoritățile de reglementare problemele.

Surse: Uniswap, Coinbase, CoinTelegraph