Ce sunt împrumuturile flash în DeFi și sunt periculoase?

Lumea lui blockchain este plin de multe lucruri ciudate și complexe care nu pot exista în afara ei, iar unul dintre cele mai puțin înțelese este controversatul „împrumut rapid” care este emis de Finanțe descentralizate (sau „DeFi') aplicații de împrumut/împrumut. DeFi a explodat în popularitate odată cu inventarea aplicațiilor de împrumut/împrumut în criptomonede.

Deținătorii de criptomonede au capacitatea de a împrumuta stablecoins (criptomonede evaluate la un dolar) împotriva deținerilor lor cripto, precum și a contracta împrumuturi denominate în alte criptomonede, care pot fi utilizate pentru crearea de poziții scurte. În schimb, deponenții de criptomonede și stablecoins câștigă dobânda plătită de debitori. Aceste aplicații se bazează pe „fonduri de lichiditate„ să funcționeze, în cazul în care utilizatorii își depun cripto-urile într-un pool cu ​​alți utilizatori, din care aplicația atrage pentru a acorda împrumuturi debitorilor.

În mod normal, obținerea unui împrumut cripto necesită depunerea garanțiilor care pot fi lichidate dacă împrumutul merge prost, dar împrumuturile flash funcționează diferit. La fel de Decriptează explică, întreaga sumă a împrumutului trebuie returnată la sfârșitul tranzacției, altfel tranzacția va fi inversată, ceea ce elimină nevoia de garanție. Sunt utilizate contracte inteligente blockchain pentru a apela la un împrumut rapid, permițând împrumutatului să folosească împrumutul în multe alte aplicații DeFi pe durata scurtă de viață a împrumutului. Cea mai obișnuită utilizare pentru împrumuturile flash este arbitrarea diferențelor de preț între schimburi descentralizate (numite adesea „DEX-uri') ca Uniswap. Arbitrajul cu împrumuturi flash este un câștig pentru toate părțile implicate, deoarece comerciantul realizează profituri cu risc scăzut în timp ce ecosistemul beneficiază de stabilitatea prețurilor între DEX-uri, dar este, de asemenea, foarte competitiv și dificil de realizat fără utilizarea roboții. Împrumuturile flash sunt folosite și de către non-comercianți pentru "schimb de garanții,„permițându-le să schimbe activul colateral al împrumutului lor cripto cu altceva, evitând eventual lichidarea împrumutului lor.

Împrumuturile flash pot fi armate

În timp ce împrumuturile flash sunt de neprețuit pentru DeFi, ele sunt extrem de periculoase pentru proiectele care nu s-au pregătit pentru capacitățile lor în timpul dezvoltării. De exemplu, organizații autonome descentralizate sau DAO care folosesc mecanisme de vot bazate pe token pot fi exploatate prin împrumuturi flash dacă nu sunt proiectate corespunzător. Protocolul de împrumut DeFi stablecoin tulpina de fasole a suferit acest tip de atac în aprilie 2022, unde atacatorul a folosit un împrumut rapid pentru a obține suficient DAO jetoane de guvernare să-și treacă propria propunere de a retrage aproximativ 77 de milioane de dolari din active din comunitate trezorerie.

Industria DeFi a învățat la greu că împrumuturile flash pot fi folosite pentru a manipula prețurile la DEX-uri, care pot deschide oportunități sau pot ataca vectori pe aplicații descentralizate (denumite în mod obișnuit „dApps") care se bazează pe fluxuri de prețuri DEX. La fel de DappRadar raportat în februarie 2020, unul dintre cele mai controversate și infame atacuri de împrumut flash din DeFi a implicat platforma de tranzacționare DyDx, una dintre primele care a oferit împrumuturi flash. În acest caz, un codificator inteligent a împrumutat milioane în ETH, l-a tranzacționat pentru BTC pe o singură platformă, a luat o poziție scurtă împotriva BTC pe altă platformă, a vândut BTC împrumutat pe un DEX pentru a prăbuși prețul, a închis poziția scurtă cu profit și a rambursat flash-ul împrumut. Acest contract inteligent inteligent a dus la un profit de 360.000 USD cu o taxă de tranzacție de doar 8,23 USD, stârnind controverse în comunitate despre faptul că a fost un hack sau doar abilități inteligente de codare.

Împrumuturile flash sunt o tehnică DeFi avansată folosită pentru a împrumuta sume masive de criptomonede pentru o singură tranzacție. Ele sunt utilizate în mod obișnuit pentru a echilibra diferențele de preț dintre bursele descentralizate și, uneori, pentru a schimba garanțiile utilizate aplicații cripto de împrumut/împrumut, dar sunt utilizate în mod obișnuit de hackeri ca instrumente pentru a rupe sau manipula contractele inteligente DeFi. Împrumuturile flash sunt unice pentru blockchain tehnologie și sunt una dintre numeroasele amenințări de care trebuie să fie conștienți dezvoltatorii, dar sunt și un instrument puternic utilizat pentru stabilizarea economiei în lanț.

Sursă: Decriptează, tulpina de fasole, DappRadar