Як працюють додатки для кредитування та позичання криптовалюти?
Aave популяризував додаток для кредитування та позичання криптовалюти, який дозволяє користувачам позичати стейблкоїни або криптовалюту під заставу своїх криптохолдингів.
Один з важливі основні функції децентралізованих фінансів (DeFi) є криптовалюта додаток для кредитування та позичання, який дозволяє вкладникам заробляти відсотки на свої криптовалютні заощадження або позичати під них. Наведений варіант використання позики, забезпеченої криптовалютою, полягає в отриманні частки вартості криптовалюти не продаючи його, тому власники можуть почати витрачати свої криптовалюти, залишаючись підданими потенційно вищим прибутки. Однак це також наражає позичальника на ризик ліквідації, якщо ціна його депозиту впаде надто низько.
Взяття забезпечених позик без кредитної оцінки було одним із перших великих проривів DeFi. Кредитний скоринг є вирішальним економічним примітивом у традиційна фінансова (TradFi) система, без якого неможливо було б безпечно видавати кредити, але в DeFi майже неможлива система кредитного скорингу. Щоб обійти це обмеження, розробники DeFi створили системи кредитування з надмірною заставою, де існує більше забезпечення кожної позики, ніж вартість самої позики (тобто користувач повинен внести 100 доларів ETH, щоб позичити 50 доларів стейблкойни). Відтоді кредити з надмірною заставою були домінуючою системою кредитування DeFi і залишатимуться такою до
The Aave протокол був створений для кредитування та запозичення з надмірною заставою за допомогою криптовалют, а Aave V3 доступний у семи блокчейнах: Ethereum, Polygon, Avalanche, Fantom, Harmony, Arbitrum і Оптимізм. Ааве У розділі поширених запитань пояснюється, як користувачі можуть вносити стейблкойни та/або криптовалюти смарт-контракти блокчейну, який автоматично позичає їх позичальникам і повертає більшу частину процентних платежів кредиторам. Процентні ставки за позиками, забезпеченими криптовалютою, є змінними (за замовчуванням) і залежать від кількості активів, доступних для запозичення, порівняно з кількістю вже позичених активів. Позичальники можуть отримати від 30 до 50 відсотків вартості депозитів у криптовалюті та навіть до 82,5 відсотка своїх депозитів у стейблкоїнах. Aave використовує "пул ліквідності"система, де активи кредиторів об'єднуються в один смарт-контракт і з якого позичальники беруть і повертають свої кредити.
Як використовуються позики, забезпечені криптовалютою?
У той час як найбільш часто цитований приклад того, чому хтось бере криптокредит, — це сплатити термінову допомогу витрати або насолоджуватися своїми прибутками без продажу, більшість позичальників використовують криптовалютні позики, щоб створити довгострокове кредитне плече торги. Кредитне плече створюється через "сходи" Техніка, яка включає запозичення під депозит, купівлю додаткової криптовалюти в децентралізована біржа (DEX), як Uniswap, депонуючи придбану криптовалюту, а потім позичаючи під новий депозит. Повторюючи цю техніку кілька разів, користувачі можуть збільшити свої криптохолдинги на цілих 95 відсотків, але ця техніка також збільшує ризик ліквідації в разі падіння цін. Розрахунок/залучення кредитного плеча може відкривати довгі позиції, позичаючи стейблкойни, щоб купити більше криптовалюти та продати її пізніше. Крім того, він може відкривати короткі позиції, запозичуючи та продаючи криптовалюту, щоб пізніше викупити дешевше.
Aave також пропонує деякі унікальні здібності Defi. Наприклад, коли користувач вносить криптовалюту в Aave, він отримує aTokens, щоб представляти свій депозит (тобто, aETH, aUSDC тощо), який накопичує відсотки, сплачені позичальниками. aTokens можна купувати та продавати на DEX, використовувати в програмах DeFi, які їх приймають, і передавати Аавеготчі Домашня тварина NFT, щоб отримати додатковий дохід для свого власника. Aave V2 також дозволяє користувачам обмінювати свою заставу через простий інтерфейс обміну, який раніше вимагав використання передових флеш-кредитів.
Програми для кредитування та запозичення криптовалюти стали основним продуктом індустрії DeFi і наразі можуть похвалитися мільярдами доларів, заблокованими в їхніх смарт-контрактах. Протокол Aave є найпопулярнішим із цих додатків, але Maker Protocol і Compound пропонують подібні послуги. Aave дозволяє власникам криптовалюти отримувати доступ до частки вартості своїх криптовалют криптовалюта холдингів, не продаючи їх, які вони можуть використати для екстрених витрат, витрачання своїх прибутків або відкриття набагато ризикованіших довгих або коротких позицій із кредитним плечем.
Джерело: Aave, Документація Aave, Аавеготчі